BOLETÍN MATINAL: 29 de abril de 2024

(Sharecast News) - RESÚMENES DE MERCADO Atentos a:

Encuestas entre empresas y consumidores UE; Datos IPC Alemania, Hesse, Bavaria, Baden-Wurtemburgo, Brandenburgo, Rin del Norte-Westfalia, Sajonia; Anuncios de BBVA, Vivendi, Koninklijke Philips

En la apertura:

Las bolsas europeas podrían subir en el inicio de la sesión de este lunes. En Asia, la mayoría de los selectivos se han dirigido al alza; el dólar ha consolidado posiciones; mientras que los futuros sobre el crudo y el oro han perdido posiciones.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La subida en los tipos a largo este mes está aumentando la ansiedad de los inversores sobre las perspectivas bursátiles.

Los rendimientos de la deuda del Tesoro alcanzaron un nuevo máximo para 2024 esta semana pasada tras conocerse datos que mostraron que la inflación permanece. Los operadores de mercado de Wall Street comenzaron el año anticipando seis recortes de tipos por parte de la Reserva Federal. Ahora descuentan tan sólo una rebaja. El rendimiento sobre la deuda a 10 años, el cual aumenta según caen los precios, ha subido en casi un punto porcentual desde los mínimos de febrero, cerrándose el viernes en el 4,668%.



RENTA VARIABLE:

Las bolsas podrían dirigirse al alza en el inicio de la sesión de este lunes. Esta semana los inversores estarán a la espera de los resultados de Apple, Amazon y otras empresas, junto con la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés, datos de inflación para la eurozona y el informe de empleo de EE.UU. correspondiente al mes de abril.

La reciente volatilidad en los mercados refleja la creciente preocupación sobre una posible ralentización en el crecimiento de los beneficios empresariales entre las empresas tecnológicas más destacadas, dice Thierry Wizman, estratega mundial para divisas y tipos de interés de Macquarie.

"Si seguimos recibiendo sólidos resultados empresariales, ello puede compensar de sobra lo que viene ocurriendo en los mercados de tipos", dice Wizman.

Liz Young, jefe de estrategia de inversión de SoFi, cree que un cambio de sesgo por parte de los inversores hacia el muy corto plazo es lo que más importa para los mercados esta semana. Y probablemente siga influyendo hasta que la senda para los tipos de interés esté más clara.

DIVISAS:

El dólar ha consolidado posiciones en horarios de Asia, apoyándose en la disminución de las expectativas para recortes de tipos por parte de la Fed. Ello podría alimentar el atractivo de los activos de renta fija de EE.UU. y la demanda por dólares.

Se espera que los datos económicos de EE.UU., incluyendo los de las nóminas no agrícolas de empleo, centren la atención de los inversores esta semana, dice Jeff Ng, jefe de Estrategia Macro para Asia de SMBC.

Además, el probable giro hacia un sesgo menos acomodaticio por parte de la Fed, en la reunión de esta semana, probablemente aumente algo la demanda de dólares, añade Ng.

BONOS:

Las ventas en el mercado de bonos de EE.UU. no se han prolongado últimamente, pero se anticipa el colapso en los niveles de soporte que están a la vista si los argumentos que salen de la reunión del Comité de Mercado Abierto Federal van muy en contra de la posibilidad de recortes de tipos, dicen desde Oxford Economics.

Los rendimientos a cinco años, los cuales vienen luchando por superar la zona del 4,72%, y la falta de órdenes de venta sobre la deuda del Tesoro a 10 años por encima de la zona del 4,7%, corren ambas el riesgo de un rápido movimiento hasta el 5,0% si el compromiso de la Fed con los recortes se desvanece.

Traductor: Alejandro Bueso